Startup fintech lain, dan pelanggannya, telah terjejas dengan ketara oleh kejatuhan startup perbankan sebagai perkhidmatan Synapse.
Copper Banking, perkhidmatan perbankan digital yang ditujukan kepada remaja, memaklumkan pelanggan-pelanggannya pada 12 Mei bahawa ia akan menghentikan akaun deposit bank dan kad debit pada 13 Mei. Dalam surat kepada pelanggan, CEO dan salah seorang pengasas Eddie Behringer berkata bahawa syarikat itu telah mengetahui minggu sebelumnya bahawa penyedia perantara perbankan yang mereka gunakan, Synapse, akan menamatkan perkhidmatannya "dengan segera".
"Walaupun perancangan sebelum ini, peristiwa ini telah memaksa kami untuk menutup akaun perbankan lebih awal daripada yang dijangka," tulisnya.
Synapse telah mengemukakan permohonan kebankrapan reorganisasi Bab 11 pada 22 April dengan rancangan untuk menjual asetnya kepada TabaPay sebanyak $9.7 juta. Tetapi penjualan itu gagal dan minggu lepas seorang Ahli Lembaga Amanah Amerika Syarikat mengemukakan permohonan kecemasan meminta hakim untuk menukarkan kebangkrapan likuidasi Bab 7.
Penghentian akaun bank dan kad debit Copper Banking bermakna bahawa sesetengah pelanggan Copper tidak mempunyai akses kepada dana mereka. Behringer berkata bahawa syarikat tersebut sedang bekerjasama dengan rakan-rakan perbankan, AMG National Trust Bank dan Synapse, untuk mengembalikan wang kepada pelanggan secepat mungkin.
Behringer berkata bahawa sebaik sahaja dia mendengar berita bahawa perjanjian TabaPay dalam bahaya, dia mula mengembalikan dana pelanggan, jadi hanya beberapa peratus pelanggannya tidak menerima dana mereka sebelum perkhidmatan ditutup.
Copper kini mempunyai rancangan untuk menawarkan produk perbankan keluarga yang menggunakan resit berputih lebih lewat tahun ini dalam kerjasama dengan "bank besar di seluruh Amerika," yang Behringer beritahu TechCrunch dalam temu bual dia belum boleh namakan.
Syarikat itu sebenarnya telah merancang untuk bergerak ke arah itu sepanjang tahun lepas, tambahnya, tetapi proses itu dipertajam oleh kemusnahan Synapse.
Copper masih beroperasi, menyediakan produk pendidikan kewangan langsung kepada pengguna, Earn, untuk pelanggan, mengikut Behringer. Earn membayar remaja kredit untuk bermain permainan, mengambil tinjauan, mengimbas resit dan merujuk rakan-rakan; apabila pengguna mencapai had kredit tertentu, mereka dibayar tunai untuk mereka (500 kredit untuk $5), katanya. Matlamatnya adalah untuk mengajar kanak-kanak tentang kewangan. Ia mendapat wang melalui kerjasama dengan institusi lain.
Produk itu, katanya, dilancarkan hampir satu tahun lalu dan telah melihat pertumbuhan pendapatan sebanyak 160% tahun demi tahun. Sejak itu, ia telah menyediakan "kebanyakan" daripada pendapatan Copper kerana syarikat itu mendapat wang melalui kerjasama dengan jenama yang ingin maklum balas tentang produk mereka. Syarikat 30 orang itu tetap kekal, kata Behringer, dan masih dalam proses pengambilan pekerja.
Beliau mendakwa bahawa kerana pertumbuhan Earn begitu kuat, Copper masih "pada landasan untuk hampir mencapai keuntungan tahun ini" dan, selain daripada wang yang dikumpulkan dari pengumpulan dana VC nya, memiliki "lebih daripada empat tahun runway."
Pada April 2022, Copper mengumpulkan $29 juta dalam siri pembiayaan A yang dipimpin oleh Fiat Ventures. Ia telah mengumpulkan jumlah $42.3 juta sejak inisiatifnya pada 2019. Pihak-pihak lain yang menyokong termasuk Panoramic Ventures, Insight Partners dan Invesco Private Capital. Pada masa itu, syarikat itu telah mengatakan bahawa ia membuat pendapatan utamanya daripada yuran pertukaran.
AMG National Trust Bank dan Synapse tidak dapat dihubungi untuk mengomentari pada masa penerbitan. Nampaknya, pelanggan Copper mungkin tidak bersendirian. Pada perbicaraan kecemasan minggu lepas, seperti yang dilaporkan oleh Forbes, seorang hakim mahkamah pailit Amerika Syarikat menggambarkan masalah Synapse sebagai "situasi di mana puluhan juta orang tidak mempunyai akses kepada beratus-juta dolar deposit mereka."
Dan Jason Mikula dari Fintech Business Weekly melaporkan selepas perbicaraan kebankrapan Jumaat, "Pelbagai pengguna akhir fintech yang telah kehilangan kemampuan untuk mengakses dana mereka berkongsi kesan yang menghancurkan yang ia beri kepada kehidupan mereka dengan makamah dan ratusan peserta yang memanggil di dalam perbicaraan itu."
Masalah Copper mungkin menjadi satu contoh dalam trend fintech pengguna berpindah ke B2B. Pada awal tahun ini, TechCrunch melaporkan bahawa Onyx Private berasaskan di Miami, bank digital yang disokong Y Combinator yang menyediakan perkhidmatan perbankan dan pelaburan bagi golongan millennial dan Gen Z yang berpendapatan tinggi, juga telah menghentikan operasi bank penggunaannya. Pada masa itu, ia berkata bahawa ia akan beralih ke model platform-as-a-service "B2B white-label" untuk bank komuniti, bank wilayah, dan koperasi kredit yang ingin melancarkan aplikasi digital yang dibina untuk pengguna kaya muda.
Mahu berita fintech lebih banyak di peti masuk anda? Daftar TechCrunch Fintech di sini.
Mahu menghubungi dengan tip? Emel saya di maryann@techcrunch.com atau hantar saya mesej di Signal di 408.204.3036. Anda juga boleh menghantar nota kepada semua kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih selamat, klik sini untuk menghubungi kami, yang termasuk SecureDrop (arahan di sini) dan pautan untuk aplikasi mesej terenkripsi.
